(1)国际市场前景广阔 当前,全球新一轮科技革命和产业变革正在加速,氢能制取、储运和燃料电池等技术日渐成熟,主要发达国家和地区均将氢能纳入能源发展战略,持续加大技术研发与产业化扶持力度,重点企业在氢能技术研发、关键材料制造等方面处于全球领先位置。氢能由示范应用逐步走向规模化推广,产业链条不断完善,产业规模快速扩大,全球迎来“氢能社会”发展热潮。 交通运输领域是目前燃料电池发动机的主要应用场景,纵观国际市场,韩、日、美、德是氢燃料电池的主要推广国家。2021年,全球主要国家共销售氢燃料电池车16,313台,同比增长68%。受强势补贴政策驱动,韩国市场延续2020年的增长势头,全年共售出8,498台,约占全球总销量的一半。美国全年氢燃料电池车销量为3,341台,较上年激增2.5倍;日本全年共售出2,464台,同比增长67%,主要受益于2020年底新一代丰田Mirai的上市;德国共售出424台,同比增长38%。截至2021年12月31日,全球主要国家氢燃料电池车保有量为49,562台,同比增长49%。根据IEA预测,2030年全球燃料电池车保有量将达1,050-1,550万辆,2021-2030年燃料电池车保有量CAGR达到81.32%-89.34%。 图表1 2015-2021年主要国家燃料电池车各年销量及全球总保有量(单位:辆)
(2)国内市场快速发展 近年来,氢能产业在我国呈现出快速发展趋势。 从需求端来看,氢燃料电池发动机需求前景向好,我国燃料电池车产量销量在经历了疫情的打击后稳步上升。2022年1-7月我国燃料电池汽车产销分别完成2,094辆和1,633辆,销量同比增长130.0%,环比增长24.15%,相当于2021年全年总销量46.53%。从2015年至2021年,我国燃料电池车销量由10台增长至1,586台,系统装机量达到210.6MW。
图表2 2015-2022我国氢燃料电池汽车产量销量(单位:辆)
图表3 2016-2021我国燃料汽车装机量
截至2021年,我国燃料电池车保有量8,938台,系统装机量累计超过520MW。根据节能与新能源汽车技术路线图2.0以及中国中氢能联盟预计,2025、2035年分别达到10万辆、100万辆,2021-2025年、2025-2035年燃料电池车保有量增速分别为82.57%、25.89%;预计2025年燃料电池系统累计装机规模预计将达到14,401MW,2021-2025年复合年均增长率为45.27%;2025年车用燃料电池系统市场规模累计将达到343亿元,2021-2025年复合年均增长率90.00%。 从供给端来看,燃料电池系统国产化率持续提升,为氢燃料电池的发展奠定原材料的基础。我国2017年燃料电池系统国产化率约30%,仅掌握系统集成、双极板和DC/DC,其余主要依赖进口,2020年国产化程度60-70%,电堆、膜电极、空压机、氢气循环泵等核心部件均可自主控制,而气体扩散层、催化层和质子交换膜等核心材料也在加速研发中,普遍处于送样测试验证阶段,到2022年基本实现了燃料电池系统的国产化。 图表4 燃料电池汽车核心部件国产化进程
(3)成本价格分析 规模经济将带来燃料电池系统成本的下降。当前我国商用车燃料电池电堆成本处于3,000-4,000元/kw左右水平,产业生产规模处于1K套水平,预计到2025年,在一系列政策支持与研发创新下,国内燃料电池电堆生产规模将突破10K套水平,届时电堆生产成本在规模化生产、技术进步共同推动下,将迎来快速下降,且核心部件的国产化推进也将带来成本的下降;到2030年,预计国内燃料电池电堆生产规模将达到10万套水平,此时规模化生产带来成本下降的难度加大,因此下降斜率将有所减缓。参照我国节能与新能源汽车技术路线图中给出的降本路径,预计商用车燃料电池电堆在2025年、2030年的目标成本分别为1,000元/kw、400元/kw。 (4)企业优势
上海重塑能源集团股份有限公司是国内领先的燃料电池技术提供商,获得由国家工业和信息化部认定的第二批国家级专精特新“小巨人”企业荣誉称号,2020年“中国汽车工业科学技术奖”一等奖、2021年工信部制造业单项冠军企业称号。 作为国内领先的燃料电池技术提供者,公司具有一套成熟的研发组织结构,包括集燃料电池系统、核心零部件、工程应用开发服务三位一体的研发流程,以及一支专业化的研发团队,在燃料电池系统设计、控制、仿真、集成和安全等环节建立起了核心技术优势。在市场开拓方面,公司与国内外知名车企如一汽解放、东风汽车、宇通客车、三菱扶桑等建立了深度合作,此外公司的燃料电池技术应用地区覆盖国内华中、华北、长三角、珠三角,以及德国、日本、马来西亚等国外市场;在场景开发方面,公司燃料电池系统产品已用于客车、运输车、冷藏车、保温车、洒水车、半挂牵引汽车、垃圾车、自卸车等多款燃料电池汽车车型,同时,公司已在船舶、工程机械等领域开展燃料电池技术应用探索。
|