(1)全球碳纤维市场发展现状
①供给端:以欧美为主,国内厂商正在崛起。
从碳纤维产能来看,全球碳纤维供给目前仍以日美欧等厂商为主,但国内厂商正在迅速崛起。截至2020年底,全球碳纤维产能约170.9千吨,其中日本三大巨头运营总产能为81.4千吨,全球占比达47.7%;德国西格里运营产能15千吨,全球占比8.8%;美国赫氏运营产能为10.2千吨,全球占比6.0%;国内最大是台塑,其次为吉林化纤系、中复神鹰等,占比分别在5.0%及以上。
图1 全球各龙头厂商运营产能及占比(单位:千吨、%)
具体到大丝束碳纤维产能,2020年,在大丝束碳纤维的领域中,美国赫氏为全球主要的大丝束供应商,占据了58%的全球市场份额,其次是占比31%的德国西格里,和占比9%的日本三菱化工,其他企业仅占剩余的2%。
图2 全球大丝束碳纤维主要企业产能占比(单位:%)
②需求端:全球碳纤维需求稳步增长。
从需求端来看,全球碳纤维市场需求稳步增长。2015-2020年,全球对于碳纤维的需求量逐年增长。2020年的新冠疫情对全球碳纤维下游需求带来了不同程度的影响,民用航空首当其冲,飞机订单的大量减少,直接导致对碳纤维需求的大幅度降低。受到压力容器、碳碳复材等其他市场对碳纤维需求的强劲补充,数据显示,2020年全球碳纤维需求量为106860吨,对比2019年同比增长3.1%。
图3 2015-2020年全球碳纤维需求量及增速(单位:千吨、%)
(2)国内碳纤维市场发展现状
①供给端:产能正逐步扩张,国产替代道路光明。
从产能来看,随着我国碳纤维生产企业不断在高性能碳纤维领域取得技术突破,我国碳纤维的进口替代步伐有望进一步加速。“十四五”期间,我国碳纤维及原丝的产能正在快速扩张。据不完全统计,我国已规划及在建的碳纤维产能共计14.07万吨/年,数量十分可观,我国碳纤维产能正逐步扩张,国产替代道路光明。
②需求端:需求量不断增长,同比增幅较大。
从需求量来看,随着我国经济的快速发展,碳纤维需求量不断增长,2020年中国碳纤维消费量达4.9万吨,较2019年增加了1.41万吨,同比增长40.63%,我国碳纤维需求量巨大,但目前每年都需要大量进口,国产替代需求迫切。
图4 2015-2020年中国碳纤维消费量及增速(单位:千吨、%)
从需求结构看,近年来中国碳纤维需求主要集中在风电叶片、体育休闲和碳碳复材领域,2020年风电叶片领域碳纤维需求量为20000吨,占全国碳纤维需求量的40.9%,占比最大;体育休闲领域碳纤维需求量为14600吨,占全国碳纤维需求量的29.9%;碳碳复材领域碳纤维需求量为3000吨,占全国碳纤维需求量的6.1%。
图5 2020年中国各领域碳纤维需求量统计(单位:%)
③竞争格局:行业集中度较高,产能集中于头部企业。
从行业竞争格局看,我国碳纤维行业集中度较高,产能主要集中于头部企业,2021年方大江城占碳纤维市场的19.1%,占比最大;吉林精功占碳纤维市场的14.4%;太钢钢科占碳纤维市场的14.4%;中复神鹰占碳纤维市场的13.2%;江苏恒神占碳纤维市场的11.1%;光威复材占碳纤维市场的7.4%;浙江精功占碳纤维市场的5.4%。
图6 2021年中国碳纤维市场竞争格局(单位:%)
综上所述,本项目产品供需表现良好,且呈现出明显的供不应求的态势,因此该项目投资具有良好的市场前景。
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